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KB증권에서 13일 삼성생명(032830)에 대해 "2Q21 Review: 성장은 긍정적, 대규모 일회성 비용 반영 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "1) 2분기 실적이 전망치를 크게 하회하였지만 비경상 요인이며 소송 진행을 인지하고 있었다는 점에서 주가 충격은 제한적일 것으로 예상되고 2) 현재 시장에서 관찰되는 금리 수준과 기 확정된 기준만을 반영한 IFRS17 이후의 모습에 대해 경영진이 순자산 유지, 경상이익 개선을 언급하였다는 점에서 생명보험사의 최대 부담 요인이었던 IFRS17 이후의 불안감이 일부 완화될 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 연결기준 지배주주순이익은 766억원으로 KB증권의 전망치 2,889억원 및 컨센서스 2,473억원을 큰 폭으로 하회하였음. 원인은 즉시연금 관련 1심 소송에서 패함에 따라 충당부채 2,780억원을 적립하였기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년8월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 103,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.07 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.03 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.07.27 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.22 목표가 83,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권