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이베스트투자증권에서 10일 삼성생명(032830)에 대해 "IFRS17 전환영향 발표"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "금주 공시한 22년 사업보고서에 IFRS17 도입에 따른 재무영향을 기재. 22년말 연결기준 자본총계는 기존(IFRS4) 24.1조원에서 IFRS17 적용시 41.6조원으로 17.4 조원 증가하는 것으로 나타남. 지배주주 순이익 역시 2.2조원으로 38% 증가(별도순이익 1.2조원, +98%). 22년말 기준 계약서비스마진(CSM)은 11조원, 신계약 CSM은 3.3조원 으로 회사측은 발표. 한편 23년 IFRS9이 적용될 경우 자본은 3.3조원 감소할 것으로 추정되어 23년초 최종적인 자본규모는 38.3조원으로 추산됨"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "향후 관건은 금리방향성과 주주환원 확대 여부. CSM과 투자손익 규모가 확인된 상황에서 금리변화에 따른 재무지표 영향이 보다 중요해질 전망. 또한 증가한 표면이익이 주주 환원 확대로 귀결될 수 있을 지가 지속적인 관심요인이 될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 78,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 82,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.10 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.10 목표가 82,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.24 목표가 92,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.02.22 목표가 92,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.22 목표가 85,000 투자의견 BUY 신한투자증권