thinkpool

교보증권은 30일 세종공업(033530)에 대해 "저평가 메리트 부각"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다. 교보증권 정윤진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





교보증권은 세종공업(033530)에 대해 "4분기중 모든 계약이 만료되고 환율도 안정되어 리스크 요인은 해소될 전망인 반면 415억원의 현금성자산과 185억원의 투자유가증권이 시총의 2/3에 달하는 등 09년 예상 PBR이 0.55배로 동사 주가는 크게 저평가된 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사는 중국, 미국, 슬로바키아 등에 동반 진출해왔다. 해외법인으로의 직수출은 03년~08년까지 5년간 연평균 36.4%의 성장세를 기록했고, 같은 기간 로열티 수입도 65.7%의 증가세를 시현했다"라고 밝혔다. 한편 "완성차의 수출회복이 지연됨에 따라 울산공장으로의 매출(61.5%)은 전년대비 19.7% 정도 감소하겠지만, 해외공장 특히 현대차 중국 제2공장의 판매 호조 영향으로 직수출(31.5%)은 전년대비 15.3% 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	7,800	7,800	7,800

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090630 매수(유지) 7,800 20080924 매수(신규) 7,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090630 교보 매수(유지) 7,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.