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상상인증권에서 14일 네패스(033640)에 대해 "(제대로) OCR 사용하면 (멋진) OCR 보인다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 네패스(033640)에 대해 "핵심 투자 포인트는 유효함. 다만, 당초 20 년내 Qual 완료는 21 년 3~5 월 경으로 변경되어 본격 매출은 21 년 3 분기부터 예상됨. . 여전히 key 는 삼성전자 의존=>북미통신칩 향 대규모 수주 전개와 그 reference 로 펼쳐질 후공정업계의 다른 차원의 도약 가능성인 것. 강점/장점은 바로 이런 꿈/잠재력/Grand plan 이고 단점은…… 이미 네패스를 충분히 공부한 투자자가 아니라면 회사의 사업 구성이 다소 복잡해 보인다는 점."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "21년 실적 예상. 매출 4000억 후반~5000억은 가능성 있음. F/I 2000억 전후+ F/O 1000억 전후+ PLP 200억 대+ 케미칼500억+ 2차전지외 250억+ 네패스아크 (테스트) 1100억 전후OPM은 매출 5000억수준이고 환율 1100원 수준이면 10% 초반 목표는 가능해 보임. 단, 환율이 변수가 될 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.12.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.01 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.11.24 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.19 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.11.17 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권