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유진투자증권에서 26일 네패스(033640)에 대해 "투자는 성장의 필수 조건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 네패스(033640)에 대해 "막대한 투자 부담과 매출 정체로 2020 년 영업손실 기록. 올해 상반기 중 FO-PLP 매출 시작될 예정. 미래 전략 산업이 될 파운드리 산업의 한 축인 OSAT 분야에서의 한국 대표 주라는 점과 FOPLP 사업의 성장 잠재력을 감안하면, 2025년경에는 연결 매출액 1 조원을 넘볼 수 있는 업체로 성장할 것으로 기대해 볼만 함. 단기적 접근보다는 장기적 관점에서 회사를 바라 볼 필요가 있는 것."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2020 년에는 3,000 억원(라웨 1,500 억원, 아크 1,000 억원 등)에 육박하는 막대한 투자 부담과 매출 정체(3,435억원) 영향으로 34 억원의 영업손실을 기록하고 말았음. 신규 사업이 궤도에 오르게 되면서, 지난해와는 달리 올해부터는 매출 성장과 함께 이익 개선도 본격화할 전망.2021년 실적은 매출 4,935억원(+44%yoy), 영업이익 614억원(OPM 12.4%)을 기록하며 턴어라운드에 성공할 것으로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 48,000원까지 높아졌다가 2020년9월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.18 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.10 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권