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하나금융투자에서 30일 KT&G(033780)에 대해 "2Q21 Pre: 국내는 견조하나…"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 김채란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 "국내 담배 총수요는 견조하나 중동 향 수출 선적이 하반기로 일부 지연 된 것으로 판단됨. KT&G 경영진은 2025년 NGP(Next Generation Product, 궐련형 전자담배) 판매량을 200억개비 이상으로 전망했음. 국내 견조한 성장과 더불어 PM 수출이 본격화 되면서 유의 미한 성장세가 예상됨. PM 수출은 초기부터 이익이 발생하는 구조이나 규모의 경제 효 과까지 더해진다면 중장기 유의미한 마진 개선까지도 시현 할 것으로 판단되어 긍정적. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q21 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 3,212억원(YoY +0.2%), 3,707억원(YoY -6.1%)으로 추정함. 주당 배당금 4,800원 가정시 현재 시가배당수익률은 5.7%에 이름. 하반기 시장 이 불안한 투자자에게는 견고한 방어주가 되어줄 수 있겠음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.06.30 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2021.04.01 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2020.12.18 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 103,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.30 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.06.30 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.06.29 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.06.02 목표가 101,000 투자의견 BUY 메리츠증권