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한화투자증권에서 17일 KT&G(033780)에 대해 "분기 및 연간 실적 추정"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "본업인 국내/수출 일반담배 사업의 원재료 투입단가 상승 영향이 1분기에만 그치지 않을 것이라는 점, 2023년 연중 내내 수원 부동산 분양 실적에 대한 기저 부담이 두드러질 것이라는 점을 고려했을 때 단기 실적 모멘텀은 부재하다는 판단. 다만 면세 채널을 중심으로 한국인삼공사의 실적 회복 가시성이 높아지고 있다는 점, 해외 HNB 출시 국가 확대 계획이 하반기에 집중되어 있다는 점, 하반기 중 신 주주환 원정책이 발표될 예정인 점을 감안했을 때 주가 흐름은 상저하고가 예상"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2023년 1분기 연결 매출액은 1조 3,714억원(-2.2% YoY, -2.5% QoQ), 영업이익은 3,002억원(-9.8% YoY, +49.1% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 3,440억원, 컨센서스 영업이익 3,210억원을 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 124,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.17 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.17 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.04.12 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.10 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권