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IBK투자증권에서 1일 KT&G(033780)에 대해 "하반기 NGP신제품 출시, 주주환원확대 기대감 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "담배 원가 부담이 당분간 이어질 것으로 예상, 올해와 내년 EPS 추정치를 하향 조정함에 따라 목표주가를 10만원(기존 11만원)으로 하향함. 다만 하반기 릴 하이브리드 신제품 출시를 통해 국내 NGP시장 지배력을 강화하는 한편 신규 진출 국가 확대 기대감이 유효함. 또 반기 배당 도입, 자사주 매입 등 적극적인 주주환원정책은 주가의 하방 경직성을 높여줄 것으로 판단되는 바, 매수 의견을 유지함"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 1조 4,537억원(+2.6% yoy), 3,111억원(-5.0% yoy)으로 추정됨. 지난 분기와 유사한 실적 흐름이 예상되는데, 기저효과로 건기식 부문의 실적 개선세는 이어지겠지만 담배 및 부동산 부문의 수익성 하락으로 전사 기준 감익 여지가 높아 보임. 다만 낮아진 시장 기대치(매출액: 1조 4,650억원, 영업 이익: 3,105억원)에는 대체로 부합할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년11월 110,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 100,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.01 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.01 목표가 100,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.31 목표가 110,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.30 목표가 110,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.05.18 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권