thinkpool

하이투자증권에서 4일 KT&G(033780)에 대해 "어려운 대외환경에도 해외 성과 확대 긍정적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "2Q23 Review: 아쉬운 원가부담과 부동산 베이스효과로 시장기대치 하회. 원가상승, 부동산수익 축소가 23 년 영업실적에 대한 눈높이를 낮추는 시점이라는 측면에서의 아쉬움이 존재하나, 국내·외 담배시장의 무게중심이 일반 궐련에서 궐련형 전자담배로 이동하는 상황에 대한 KT&G 의 빠른 사업구조적 대응 및 대외변수 악화와 관련한 상대적 안정성까지 감안한다면 영업실적 관련 우려는 베이스효과 마무리와 함께 축소될 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "KT&G 2Q23 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1 조 3,360 억원 (-5.7% YoY), 2,429 억원 (-25.9% YoY)을 기록. 국내외 일반담배의 견조한 흐름과 NGP 물량 성장에도 불구하고 원부재료 상승 및 개별, 연결법인 부동산 사업개발 종료에 따른 영업실적 제외 영향, 해외법인 세율구간 변경 등이 반영되면서 영업이익은 시장 눈높이를 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년11월 120,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 110,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.04 목표가 100,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권