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이베스트투자증권에서 4일 KT&G(033780)에 대해 "2Q23 Review: 주주환원정책 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "어려운 시기 지났다. 동사는 금일 주주환원계획의 일환으로 1)자사주 취득 및 소각 결정을 발표. 발행주식 총수의 2.5%에 해당하는 347만주 규모의 자기주식을 장내 매입하고 즉시 소각할 예정이며, 2009년 이후 14년만의 자사주 소각인 만큼 주가에 긍정적으로 작용할 전망. 2)하반기 DPS는 최소 4,000원으로 예상되며, 분기 배당 시행도 고려 중. 추가적인 자사주 취득 및 소각 등 향후 3개년에 대한 주주환원계획은 4Q23에 발표될 예정."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "KT&G의 2023년 2분기 연결 실적은 매출액 1조 3,360억원(-5.7% YoY), 영업이익 2,429억원(-25.9%, OPM 18.2%), 순이익 1,990억원(-41.3%, NPM 14.9%)을 기록해 시장 컨센서스 2,712억원을 -10.5% 하회. 해외 NGP 스틱이 +72.7%, 수출 궐련 영업이익이 +42.6% 성장하는 등 핵심 사업의 성과는 좋았으나, 잎담배 투입원가 상승 부담 및 수원 부동산 개발사업 종료에 따른 영향이 지속되며 이익이 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년1월 115,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.13 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2022.08.05 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.04 목표가 87,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권