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하이투자증권에서 10일 KT&G(033780)에 대해 "해외 담배사업과 부동산 부문이 이끈 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "3Q23 Review: 시장기대치를 상회하는 영업실적 시현. 원가상승, 부동산수익 축소가 23 년 영업실적에 대한 눈높이를 낮춘다는 측면에서의 아쉬움에도, 국내·외 담배시장의 무게중심이 일반 궐련에서 궐련형 전자담배로 이동하는 상황에 대한 KT&G 의 사업구조적 빠른 대응 및 대외변수 악화와 관련한 상대적 안정성까지 감안한다면 영업실적 관련 우려는 베이스효과 마무리와 함께 축소될 전망. 추가적으로 주주환원성 정책을 고려한 매수전략 또한 유효한 시점이라는 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "KT&G 3Q23 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1 조 6,895 억원 (+4.0% YoY), 4,044 억원 (-0.3% YoY)을 기록. 수출 및 해외법인 궐련 및 NGP 스틱의 물량확대 흐름, 부동산 연결법인 사업개발 반영으로 원부재료 상승과 건기식부문의 조정에도 불구하고 1H23 대비 개선된 이익흐름을 보였으며 시장기대치를 상회하는 영업실적을 시현. 국내 일반담배 및 NGP 물량성장과 시장지배력 흐름은 여전히 견고."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년11월 120,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 110,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.04 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권