thinkpool

한화투자증권에서 8일 KT&G(033780)에 대해 "많고 많을 볼거리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "2023년 4분기 연결 매출액은 1조 4,512억원(+3.2% YoY, -14.1% QoQ), 영업이익은 1,986억원(-1.4% YoY, -51.2% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 1,800억원, 컨센서스 영업이익 1,903억원을 소폭 상회. 전일 컨퍼런스콜에서 2024년 연결 매출액 +10.0~10.5% YoY, 영업이익 +6.0~6.5% YoY로 가이던스를 제시했음. 국내 NGP 스틱 판매량 +14~15% YoY, 해외 NGP 스틱 판매량 +35~40% YoY, 건기식 매출액 +7.5~8.0%로 핵심 사업부의 유의미한 성장이 기대되고 있음. 또한 2023년 회계연도 주당 배당금은 5,200원(배당성향 65.3%)으로 결정되 었고 기존 보유분 자사주 7.5% 중 2.6%(350만주)에 대한 소각도 결정 되었음. 잔여 보유분 4.9%에 대한 소각도 순차적으로 이뤄질 예정이며 하반기에는 자사주 신규 취득 및 즉시 소각이 예정되어 있음."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "부동산 경기 침체를 고려해 2025년 부동산 개발 사업에 대한 매출 추정을 보수적으로 하였으나 예정된 프로젝트(천안, 청라)의 진행 상황 확인 후 반영할 예정. 뿐만 아니라 핵심 사업부의 지배력 확대도 관전 포인트. 오랜만에 실적 모멘텀이 부각될 전망이며 적극적인 주주환원 정책 역시 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.01.05 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.08 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.08 목표가 120,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 상상인증권