종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]무학, "계속되는 성장 모멘..."BUY(MAINTAIN)_키움
게시글 내용
| 키움증권은 21일 무학(033920)에 대해 "계속되는 성장 모멘텀에 주목"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. 키움증권 우원성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 키움증권은 무학(033920)에 대해 "동사의 주력제품 '좋은데이'가 부산지역 소주 소비의 대세로 자리잡으며, 소주판매량이 월평균 3,000만병(360ml 기준)을 넘을 전망이며, 스틸 사업부 역시 업황 호조로 전년동기대비 두 배 이상의 성장(YoY 123%)을 한 것으로 추정되며, 영업이익은 매출 증가에 따른 영업 레버리지로 매출 증가 폭을 상회하였을 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사는 판매량 증가에 대응하기 위해 신규 설비투자 (2개라인, 일 80만병 CAPA)를 올해 안에 계획하고 있으며, 150억원에서 200억원의 CAPEX가 발생할 것으로 예상된다. 2012년 이후 감가상각비 증가가 예상되나, 매출증가에 의한 장기적인 이익 성장 효과가 더 클 것으로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 경남지역 점유율 1위(85%)에 이어 부산지역에서도 연간 점유율 55%로 1위 자리를 다질 것으로 예상되며, 신규로 진출한 대전시장에서도 하반기에 성과가 가시화될 것"라고 전망했다. |
| <주요 Financial data> |
| (단위: 억원) |
| 2009 | 2010 | 2011 | 증감(%) | 11/1Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
| 매출액 | 1354.6 | 1593.5 | 1941 | +21.81 | 501 | +6.89 |
| 영업이익 | 276.2 | 334.2 | 410 | +22.68 | 116 | +7.91 |
| 순이익 | 453.8 | 309.9 | 353 | +13.91 | 98 | -16.95 |
| *추정치는 해당증권사의 추정치임. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 11,000원이 고점으로, 반대로 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 12,000 | 12,000 | 12,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록