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하나증권에서 3일 두산에너빌리티(034020)에 대해 "기다려지는 7월"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 두산에너빌리티(034020)에 대해 "국내외 수주 환경 양호. 7월 체코 원전 결과에 관심 필요. 1분기 신규 수주가 작게 보일 수 있지만 대부분 루마니아 SMR 관련 수주인 점을 감안하면 퀄리티는 양호하다고 판단. 국내 가스복합 수주 목표치는 발전자회사와의 수의계약으로 진행될 여지가 많음. 해외 복합 EPC 또한 기존 프로젝트의 연장이기 때문에 가능성이 높음. 체코 원전의 경우 6월 말 예정되어 있었던 우선협상대상자 선정이 프랑스 EDF의 요청으로 7월로 연기. 경쟁구도가 기존 한국, 미국, 프랑스 3개국에서 미국이 제외되었고 원전 호기 수도 1기가 아니라 4기까지 확장 가능한 프로젝트인 점을 감안하면 기대감이 부여될 여지는 충분한 상황. 해당 7월 결과가 하반기 주가 흐름을 결정할 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "목표주가 23,000원, 투자의견 매수 유지. 1Q24 영업이익 3,581억원(YoY -1.8%)으로 컨센서스 상회. 연결 및 에너빌리티 부문 영업이익은 전년대비 감소했지만 전분기대비로는 회복 흐름을 기록. 에너빌리티 부문 1분기 말 신규 수주는 6,336억원으로 전년대비 85.3%, 수주잔고는 14.9조원으로 14.2% 감소. 2023년 1분기에는 신한울 3,4호기, 카자흐스탄 CCPP 수주 등이 대규모로 반영되었던 기저효과를 고려할 필요가 있고 수주 가시성이 높은 프로젝트가 다수 대기 중인 점을 감안하면 연간 목표인 6.3조원 달성에는 문제가 없는 상황. 2024년 기준 PER 24.7배, PBR 1.4배."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.05.03 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 23,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.03 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.03.12 목표가 24,000 투자의견 BUY 메리츠증권