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KB증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "주가 재평가 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2022년 삼성전자는 QD OLED 기반으로 2013년 이후 9년 만에 OLED TV 시장 진입이 추정됨. 글로벌 TV 15년 연속 1위인 삼성전자의 OLED TV 시장 진입은 전세계 TV 업체에 OLED TV 출시를 자극하는 효과가 클 것으로 예상됨. 이는 OLED TV 패널 공급을 사실상 독점하고 있는 LG디스플레이 대형 OLED 사업에 출하 확대의 기폭제로 작용할 전망. 2021년부터 OLED TV는 수요 확대의 팽창기 진입이 기대됨."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 매출 기준의 OLED TV 점유율은 2013년 첫 출시된 이후 8년 만에 두 자릿수 (2021E: 10%)가 예상되고, 2000달러 이상 TV 시장에서는 전체 시장의 40%를 차지할 전망. 2분기 OLED TV 패널가격 인상이 가능할 것으로 추정돼 OLED TV 패널 영업이익은 올해 -673억원 적자에서 내년 +4,585억원으로 흑자전환이 예상됨. 2021년 LG디스플레이 OLED TV 패널 출하량은 전년대비 +79% 증가한 8백만대로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 13,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 33,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.22 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.02.15 목표가 24,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.27 목표가 20,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.10.22 목표가 17,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.26 목표가 32,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2021.04.13 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권