thinkpool

메리츠증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "커머디티에서 스페셜티로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "코로나19 특수 수요 성장 이후 TV 및 IT 패널 수요는 2H21부터 부진한 흐름을 보이고 있으나 이는 머지않아 마무리되리라 예상됨. 실 수요 둔화에 더해 1) 물류비 급등, 2) DDI 등 핵심부품 공급차질이 세트업체의 패널 수요를 과도하게 축소시킨 바가 크고, 이는 2Q22부터 다시 정상화 전환될 가능성이 높기 때문. 특히 올해 말 월드컵 등 스포츠 이벤트에 기반한 대면적 디스플레이 수요회복이 패널가안정화에 기여하리라 예상됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q21 영업이익 4,764억원은 일회성 비용 감안 시 시장 기대와 유사. LCD 패널가하락 불구 TV OLED 위주 제품믹스 개선이 두드러지는 실적. 1Q22 영업이익은 3,120억원으로 감소. 분기 실적은 TV OLED 매출 확대 및 POLED 실적개선에 기반해 하반기에 크게 회복. WOLED 신규고객 공급은 2Q22내외로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 29,000원까지 높아졌다가 2021년10월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.01.27 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2021.11.11 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.27 목표가 25,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.27 목표가 27,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.26 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) KB증권