thinkpool

이베스트투자증권에서 7일 LG디스플레이(034220)에 대해 "비우호적인 대내외 환경 "라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "비우호적인 대내외 환경. ① 원자재 가격 상승: 2021년 주요 원자재 구매 비용은 +20%YoY 증가. ② 금리 인상에 따른 이자 부담 증가: 2021년말 순차입금 8.4조원(순차입금 비율 57%). ③ 기대보다 부진한 수요: LCD 패널가격 하락세 지속. ④ Capex 확대보다는 원가 절감 필요: EBTIDA 5.9조원 vs. Capex 6.1조원⑤ WOLED TV 이익 구조 개선 필요: 가동률 상승 보다는 구조적 개선 필요. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q22 실적은 6.9조원(-22%QoQ), 영업이익 950억원(-80%QoQ)으로 시장 컨센서스 영업이익 2,200억원을 하회할 전망. ① TV 및 PC 수요 부진이 지속되고 있고, ② 구조적인 경쟁력 개선이 필요한 것으로 판단하며, ③ 대내외 환경이 우호적이지 않아 연간 실적 전망을 하향 조정했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년1월 31,000원까지 높아졌다가 2022년4월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.07 목표가 20,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2022.01.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.05 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.07 목표가 20,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권

- 2022.03.21 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.02.24 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자