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한국투자증권에서 4일 LG디스플레이(034220)에 대해 "4Q22 Preview: 늦어지는 IT패널 출하 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "4분기 추정 실적은 매출액 6.5조원(-4% QoQ, -26% YoY), 영업적자 7,409억원(적자지속 QoQ, 적자전환 YoY). 전분기대비 손실 규모를 줄이지 못했고, 컨센서스를 하회할 것. PC 수요 약세로 세트 업체의 패널 재고 조정이 지속돼 전분기대비 IT(모니터/노트북PC) 패널 출하가 예상보다 크게 감소했고 TV패널의 생산량과 라인 가동률을 하향 조정한 결과. 긍정적인 점은 국내 LCD TV패널 생산을 전면 중단했다는 것. 과거처럼 OLED의 고성장세를 반영한 밸류에이션을 주기는 어렵지만, 산업 내 패널 재고 이슈가 해소되면서 주가는 바닥을 탈출할 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "23년 하반기 흑자 전환. 다만 연간 적자는 지속"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 33,000원까지 높아졌다가 2022년9월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.04 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.30 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2022.09.27 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.04 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2023.01.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.12.21 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지) 다올투자증권

- 2022.12.12 목표가 18,000 투자의견 BUY DB금융투자