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KB증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED, 전 사업부 흑자 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "1분기 실적바닥 이후 하반기로 갈수록 개선되며 4분기 흑자전환이 예상. 하반기 실적개선은 ① 아이폰15에서 LGD OLED 공급 점유율이 경쟁사를 제치고 1위(65%, Pro 시리즈 기준)가 전망되어 P.OLED 라인 풀 가동이 예상되고, ② 차량용 디스플레이(매출비중 11%)가 EV (전기차) 비중확대에 따른 P.OLED 수요증가로 올해 처음으로 흑자전환이 기대되며, ③ 하반기부터 대형 OLED (W-OLED) 신규고객 확보가 추정되어 가동률 상승이 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "이에 따라 2024년 LGD는 OLED 전 사업부(대형: TV / 중형: Auto, Tablet / 소형: Smartphone)의 흑자전환 영향으로 LGD 영업이익은 올해 2.1조원 적자에서 내년 8,321억원 흑자로 큰 폭의 실적개선이 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 22,000원까지 높아졌다가 2022년10월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 14,800원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 16,000 투자의견 HOLD

- 2022.11.07 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.20 목표가 16,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.27 목표가 21,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.27 목표가 14,800 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2023.04.24 목표가 21,000 투자의견 BUY 흥국증권