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하이투자증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "기업가치 하락에 의한 투자의견 변경"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LCD TV 사업 구조조정 및 전방 수요 부진 영향으로 1Q23 실적 시장 기대치 하회. 매크로 불확실성에 의한 전방 수요 감소와 TV/IT 세트 업체들의 전방위적인 패널 재고조정 움직임이 나타나면서 전 사업부문에 걸쳐 패널 출하가 부진했음. 하반기 실적 개선세 흐름과 2024년 삼성전자와의 OLED TV 협업 가능성 주목. 아직까지 전방 수요 회복 신호가 뚜렷하게 감지되진 않으나 주요 TV/IT 세트 업체들의 고강도 재고조정이 마무리되어 감에 따라 2Q23 부터 점진적인 패널 수요 회복세가 예상."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q23 실적은 매출액 4.4 조원(YoY: -32%, QoQ: -40%), 영업이익 -1.1 조원(YoY/QoQ: 적자지속)으로 시장기대치(매출액 5.1 조원, 영업이익 -1.0 조원)를 크게 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년4월 22,000원까지 높아졌다가 2022년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.21 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 15,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2023.04.27 목표가 14,400 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.04.27 목표가 19,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.04.27 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권