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메리츠증권에서 13일 파라다이스(034230)에 대해 "마카오 회복이 보여준 카지노의 비탄력성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "1분기, 지난해 구조조정 효과가 온기로 반영되며 EBITDA 100억대 흑자 시현 성공. 4월 평월 대비 낮은 카지노 매출로 투자심리 위축되었으나 이는 단순한 bad luck. 지난 2월 마카오 내 중국 입국자의 자가격리 면제 이루어지며 4월 마카오 카지노 매출은 전년 동월 대비 10배 상승. 한국 정부 또한 백신 접종자 자가격리 면제 조치 시행될 경우 카지노, 놀라운 실적회복 탄력을 보여줄 것. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 966억원(-47.7% YoY)과 -122억원(적지 YoY)로 당사 추정치(-163억원) 대비 선방한 실적을 기록했음. 분기당 감가상각 금액은 250억원이라는 점을 고려했을 때 1분기 EBITDA는 130억원에 해당함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2021.04.14 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2021.02.26 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 22,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.27 목표가 22,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.06 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.26 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자