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신한투자증권에서 6일 파라다이스(034230)에 대해 "2Q23 Preview: 이것은 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "마감된 월별 실적을 통해 추정한 2Q23F 파라다이스 매출액은 2,791억원으로 기대치 대비 14% 상회할 것. 매출액 호조의 원인은 드랍액 회복도 회복이지만, 대폭 개선된 홀드율 때문. 영업이익은 690억원으로 어닝서프라이즈가 예상. 잠시 IR의 부재로 비용 이슈를 포함한 특이사항은 아직 정확히 파악되지 못했지만, 타사와 같이 1) 실적 정상화에 따른 인건비 증가, 2) 드랍액 성장에 맞춰 추정한 콤프비용 + 3) 배우 박서준을 새로운 광고모델로 영입한 데 따른 마케팅비 증가 등 최대한 보수적으로 가정. 이 비용을 제외하면 대부분 매출액에 연동되는 심플한 세금 구조"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "긴 방향에서 실적 개선은 여전히 유효한 가운데, 오히려 위협요인은 2천억원 가까이 잔존하는 CB 오버행 수급, 7천억원 순차입의 향후 계획임. 지난 3Q22 부터 본업에서 창출한 현금으로 올해 말 상당부분의 순차입 정리가 핵심이겠음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.06 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.02.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.06 목표가 20,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.07.06 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.04 목표가 25,500 투자의견 BUY 키움증권