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DB금융투자에서 9일 한국토지신탁(034830)에 대해 "21년 실적개선 유력주자 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한국토지신탁(034830)에 대해 "1) 선행지표의 개선 및 우호적인 주택공급 분위기(신규수주 증가세 전환 및 정부 부동산 정책 스탠스 변화), 2) 미분양아파트 감소 및 19~20년 적극적인 대손 반영 등으로 인해 21년 수익성이 개선될 전망. 동부건설의 실적이 영향을 미치는지분법이익도 증가할 가능성이 높음. 21년에는 수주 감소의 영향으로 영업수익이 감소하고, 미분양이 감소한 영향으로 신탁계정대가 줄어들면서 이자수익도 감소할 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "20년 4분기 실적은 영업수익 692억원(+20.2% YoY), 영업이익 209억원(+189.8% YoY), 세전이익 299억원(+32.4% YoY)으로 집계되었음. 21년 영업수익은 2,072억원(-12.7% YoY)으로 전년대비 감소할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 3,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 2,500원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.12.01 목표가 2,500 투자의견 BUY 삼성증권