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키움증권에서 11일 강원랜드(035250)에 대해 "1분기 선방, 하지만 VIP는 아쉽다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "해외여행 확대에도 불구하고 카지노 Mass 고객과 스키를 중심으로 비카지노의 호실적이 발생. 카지노 VIP를 제외하고는 팬데믹 이전 실적 체력을 대부분 회복. Mass의 추가 상승 여력까지 존재하기에 1분기 선방한 실적 기조는 당분간 계속 유지될 것으로 판단. 레버리지를 발생시킬 수 있는 카지노 VIP의 더딘 회복이 아쉬움"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액 3,581억원(yoy +58%), 영업이익 697억원(yoy +561%, OPM 19.5%)으로 컨센서스를 하회. 4분기에 집중되었던 성과급 등 비용의 회계 처리 방식이 분기별 균등 배분으로 바뀌면서 관련 비용 165억원이 계상. 이를 제외하면 당사 영업이익 추정치 872억원에는 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 35,000원까지 높아졌다가 2023년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.11 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.11 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.26 목표가 25,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 신한투자증권