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한국투자증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "1Q24 Review: 녹색불 들어온 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "또 한번의 서프라이즈. 2024년 실적 호조는 이어질 것. 3Q23 이후 검색광고 매출 성장률이 높아지고 있으며 중국 직구플랫폼들의 국내 마케팅 확대 영향으로 이러한 트렌드가 당분간 이어질 전망. 2024년 네이버의 매출액과 영업이익을 각각 10.7조원(+10.5% YoY), 1.8조원(+22.3% YoY)으로 추정. 투자의견 매수 및 목표주가 270,000원을 유지. 밸류에이션 부담이 높지 않으며 2024년 인터넷게임 섹터에서 가장 안정적인 실적 개선을 보여줄 것. 실적 증가를 통한 주가 반등에 베팅하기 좋은 상황과 가격."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1Q24 매출액과 영업이익은 각각 2.53조원(+10.8% YoY, -0.4% QoQ), 4,393억원(+32.9% YoY, +8.3% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 3,963억원)를 상회. 서치플랫폼 매출액은 9,054억원(+1.3% YoY, +3.3% QoQ)를 기록. 검색광고 성장률이 6.2%로 상승했고 디스플레이광고 성장률이 5.3%로 플러스 전환. 커머스 매출액은 7,034억원(+16.1% YoY, +6.5% QoQ)을 기록. 브랜드패키지솔루션 등 신규 과금모델 성과가 온전히 반영되며 수수료 매출액이 3,905억원(+28.9% YoY, +16.8% QoQ)으로 높은 성장을 이어갔음. 전체 영업비용은 2.08조원(+7.0% YoY, -2.1% QoQ)으로 전반적인 비용 절감이 이어지는 것을 확인할 수 있었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.07 목표가 270,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 270,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.08 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.04.02 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.03.12 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.07 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.05.07 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.07 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.07 목표가 300,000 투자의견 BUY 흥국증권