종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]KG이니시스, "자회사 실적 부진하..."매수_삼성
게시글 내용
| 삼성증권은 9일 KG이니시스(035600)에 대해 "자회사 실적 부진하나, 신용카드 결제 사업 성장 견조"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다. 삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 삼성증권은 KG이니시스(035600)에 대해 "동사의 4분기 영업이익은 91억원으로 전분기대비 23.6% 감소하여 당사 추정치를 35.5% 하회했는데, 이는 증가한 매출액 대부분이 저마진 상품으로 영업 이익 기여가 크지 않았고, 예상을 상회하는 상여금 지급으로 연결 자회사 KG모빌리언스의 영업이익이 전분기대비 5.6% 감소하였고, 매출채권 대손상각비 30억원 인식으로 KG옐로우캡의 영업 적자가 38억원을 기록하며 당사 추정치 5억원을 대폭 상회하였기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "2014년 동사의 신용카드 PG 사업부의 성장은 견조하게 유지되었다고 판단된다. 올해도 모바일 쇼핑에서 신용카드 결제 확대와 소셜커머스, 배달앱 등 O2O 시장 성장으로 동사의 신용카드 거래액은 전년대비 20% 이상의 고성장이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 투자포인트는 모바일 쇼핑 시장 성장과 O2O 서비스에 기반한 결제 확대로 신용카드 PG 업체들의 구조적 성장이 예상되고, 인수한 택배 사업 간 구조조정으로 수익성 개선이 가능할 전망이며, 전환사채 발행으로 확보된 450억원의 자금을 이용하여 오프라인 모바일 결제 등 핀테크 관련 분야로의 사업 확대가 가능하다는 점"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2014년3월 14,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 30,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 25,000 | 30,000 | 20,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록