thinkpool

하나금융투자에서 8일 CJ ENM(035760)에 대해 "할 수 있는게 많지 않았던 1분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 "코로나19로 광고가 위축될 수 밖에 없는 환경에서 예정된 작품들을 편성하다 보니 2분기 역시 비슷한 사업 환경이 예상되나 텐트폴 작품 편성 부재가 오히려 큰 위안이 될 것. 주가 반등 트리거는 3분기에 집중되어 있는데 1) 코로나19 완화에 따른광고 업황 회복, 2) ‘비밀의 숲2’, ‘청춘기록’, ‘싸이코지만 괜찮아’ 등 준텐트폴 드라마들 배치, 3) 최근 2년간 주가 상승의 트리거가 된 영화 라인업들의 상영재개에 따른 흥행 회복을 기대. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액/영업이익은 각각 8,108억원(-6% YoY)/397억원(-50%)으로 컨센서스(556억원)를 하회. 2분기 예상 영업이익은 637억원(-27% YoY)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 300,000원까지 높아졌다가 2020년3월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 251,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.03.04 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.02.14 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.01.10 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2019.11.08 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.05.08 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권