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흥국증권에서 9일 CJ ENM(035760)에 대해 "미디어와 커머스 동반부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "3분기는 음악 부문의 높은 성과에도 미디어와 커머스 부문의 동반 수익성 악화로 부진한 실적 기록. Fifth Season과 티빙 적자 지속. 획기적인 전략 방향의 변화 없이 현재의 컨텐츠 투자 기조가 이어진다면 당분간 부진한 실적 시현은 불가피할 것으로 판단. 음악부문은 지속적인 선전, 수익성 확대 기조."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 매출액은 1조 1,785억원(+37.4% YoY), 영업이익은 255억원(-70.9% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 240,000원까지 높아졌다가 2022년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.13 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.11.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.09 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권