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현대차증권에서 8일 CJ ENM(035760)에 대해 "연이은 쇼크로 실적 신뢰도 저하"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "티빙과 피프스시즌 각각 400억 수준 적자로 1분기 어닝 쇼크 기록. 미디어플랫폼: 광고 급감하고 티빙도 적자폭 커지며 343억원 영업손실로 부진. 영화드라마: 피프스시즌 딜리버리 감소로 대규모 영업손실 407억원 기록. 광고 경기 침체가 이어지고 있고, 드라마 슬롯이 유효하게 축소되는 효과가 겹치며 미디어 사업들의 단기 반등을 기대하기는 힘든 상황으로 판단됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 매출액은 9,490억원(YoY -0.9%), 영업손실 503억원(YoY 적자전환)으로 당사 추정치를 대폭 하회한 어닝 쇼크 기록. 매출은 음악(YoY +31%)을 제외한 미디어플랫폼(YoY -17%), 영화드라마(YoY +9%)가 추정치를 하회하며 저조한 성장률 기록. 1분기 미디어플랫폼 실적은 매출액 2,799억원(YoY -16.6%), 영업손실 343억원(YoY 적자전환) 기록. 1분기 영화드라마 실적은 매출액 2,361억원(YoY +9.2%), 영업손실 407억원(YoY 적자지속)으로 스튜디오드래곤의 호실적(영업이익 216억원)을 빼면 600억대 손실을 기록하며 부진. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 207,000원까지 높아졌다가 2022년9월 136,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.06 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2022.12.14 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2022.09.30 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2022.06.17 목표가 185,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.08 목표가 88,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.05.08 목표가 90,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2023.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY 흥국증권