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메리츠증권에서 9일 CJ ENM(035760)에 대해 "예상치도 못한 희소식"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "？ 3Q23 연결 영업이익 74억원(-71.0% YoY)으로 시장 컨센서스(-164억원) 크게 상회. Tving 콘텐츠 상각비 부담 완화로 미디어플랫폼 영업이익 19억원(흑전 YoY) 기록. 피프스 시즌 작품 딜리버리 확대로 영화드라마 영업적자 -204억원으로 축소. 2024년 연결 매출액 5.05조원(+15.6% YoY), 영업이익 1,976억원(흑전 YoY) 전망. 미디어플랫폼, 영화드라마 사업 정상화 + 레이블 강화에 따른 음악 사업 호조 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q23 연결 실적은 매출액 1조 1,109억원(-5.7% YoY), 영업이익 74억원(-71.0% YoY)으로 시장 컨센서스(영업적자 -164억원)를 상회하는 서프라이즈를 기록. [미디어플랫폼]은 TV광고와 디지털 광고 부진에도 Tving 콘텐츠 상각비 부담 완화로 매출액 3,143억원(-8.3% YoY), 영업이익 19억원(흑전 YoY)을 기록. [영화드라마]는 스튜디오드래곤 해외 매출 성장과 피프스 시즌의 작품 딜리버리 확대로 전 분기 대비 적자폭 108억원 축소하며 -204억원(적확 YoY)의 영업적자를 기록. 2024년 연결 매출액은 5조 500억원(+15.6% YoY), 영업이익 1,976억원(흑전 YoY)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 130,000원까지 높아졌다가 2023년8월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 82,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.11.09 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.09 목표가 82,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.09 목표가 77,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.11.09 목표가 82,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.11.09 목표가 86,000 투자의견 BUY 유진투자증권