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SK증권은 13일 서희건설(035890)에 대해 "성장모멘텀은 여전히 건재"라며 투자의견을 '적극매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 3,100원으로 내놓았다. SK증권 김석준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '적극매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 3,100원은 직전에 발표된 목표가 2,400원 대비 29.2% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





SK증권은 서희건설(035890)에 대해 "2분기부터는 관급건축에서도 대규모 공사(해군진해관사 767억원, 4월 수주)들의 발주가 재개됨에 따라 하반기로 갈수록 신규수주는 지속적으로 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "대한주택공사는 08년 17,911세대에서 올해 22,215세대를 공급할 계획이다. 실제로 2분기부터 주택공사에서 수주를 하고 있는데(진천 벽암아파트 1공구 : 시공금액 243억원) 공공부문의 주택공급 물량 확대는 주택공사 도급사업 분야에서 2위를 하고 있는 동사에게는 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "우선협상 대상자로 체결 후 계약전인 판교 복합단지(1,845 억원), 청라지구 국제업무타운(6,313 억원) 사업이 각각 올해 연말, 내년 초에 시작될 예정이므로 2010년에는 성장성과 수익성이 모두 크게 향상될 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	4814.6	7190.7	10254	+42.6	2100	+18.86
영업이익	296.2	430	619	+43.95	105	+12.42
순이익	187	250.6	417	+66.4	55	+33.5

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '강력매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	강력매수	적극매수(유지)	매수
목표주가	3,500	3,900	3,100

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '적극매수(유지)'의견 및 목표주가 3,100원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 3,900원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090713 적극매수(유지) 3,100 20090309 적극매수(신규) 2,400		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090713 SK 적극매수(유지) 3,100 20090528 굿모닝신한 매수 3,900

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.