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굿모닝신한증권은 17일 서희건설(035890)에 대해 "재확인된 외형성장세"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,700원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 성준원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '강력매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 서희건설(035890)에 대해 "동사의 2분기 매출액이 전년동기대비 급증한 이유는 2007년과 2008년에 수주한 대한주택공사, 학교 및 SOC물량 등의 공사들의 기성인식이 본격적으로 진행되고 있기 때문"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "영업이익 증가율이 전년동기대비 증가하긴 하였으나, 매출액 증가율보다 소폭 낮은 이유는 수익성이 상대적으로 높은 포스코관련 공사 물량이 절반으로 줄어들었고, 경인운하 수주탈락 등의 수주실패비용(기술개발, 설계용역비)이 증가했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "EPS가 19% 낮아지는데 비해서 목표주가는 6%만 낮추었는데, 그 이유는 건설업종 주가 상승으로 Target PER이 7.8배에서 9.2배로 상향되었기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '강력매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	강력매수	적극매수(유지)	매수
목표주가	3,750	3,800	3,700

*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 3,700원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '적극매수(유지)'에 목표주가 3,800원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 매수 3,700 20090528 매수 3,900 20090518 매수 3,900 20090423 매수 3,900		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 굿모닝신한 매수 3,700 20090817 SK 적극매수(유지) 3,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.