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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 건설업종 -1.38% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.79% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 52,100원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 31일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.8% 하락하면서 46,850원을 기록하고 있는 금화피에스시는 지난 1개월간 8.85% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금화피에스시의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금화피에스시의 위험을 고려한 수익률은 -11.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 건설업종의 위험대비수익률 -7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금화피에스시가 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동원개발	1위	4.1%	3위	-13.3%	1위	-3.2
서희건설	2위	3.9%	4위	-16.2%	3위	-4.1
서한	3위	3.2%	2위	-10.7%	2위	-3.3
이테크건설	4위	3.1%	5위	-19.6%	4위	-6.3
금화피에스시	5위	0.8%	1위	-8.9%	5위	-11.0
코스닥	-	1.4%	-	-6.9%	-	-4.9
건설	-	1.7%	-	-11.9%	-	-7.0

관련종목들도 하락 우위, 건설업종 -1.38%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업종은 1.38% 하락하고 있다.

이테크건설	167,000원 ▼1400(-0.83%)	서희건설	1,320원 ▼5(-0.38%)
동원개발	48,900원 ▼1700(-3.36%)	서한	2,745원 ▲60(+2.23%)

5월18일에 금화피에스시 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	538.0억	31.5억	31.8억
직전분기 대비	4.0% 증가	62.4% 감소	61.5% 감소
전년동기 대비	21.1% 증가	56.4% 감소	40.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.77%로 업종평균 상회. PER은 14.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금화피에스시가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	금화피에스시	동원개발	서한	서희건설	이테크건설
ROE	15.3	13.5	14.2	-24.8	3.7
PER	14.2	10.9	16.7	-	43.3
PBR	2.2	1.5	2.4	1.2	1.6
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 6일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 26일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 4,988주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,283주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 6,271주를 순매수했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 금화피에스시의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 4.66%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.79%를 보였으며 외국인은 11.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.26%로 가장 높았고, 기관이 19.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,100원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 47,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 송기영, 정도정 신규선임 (2015년 04월 01일)

[포인트검색]

(주)금화피에스시 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
7월29일 :