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이베스트투자증권에서 12일 한국가스공사(036460)에 대해 "현실적이고도 최선의 미수금 회수 방안 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "1Q23 영업이익은 몇 가지 이유로 컨센서스 미달. 올해 영업이익은 1Q23 특수성 감안시 작년보다는 감소 전망. 현실적이고도 최선의 미수금 회수 방안 필요. 1Q23 미수금 추가 발생은 2.3조원으로서 4Q22 3.8조원보다 규모는 줄었으나 여전히 과도함. 추가 발생 규모의 축소가 아니라 점진적으로라도 회수가 필요. 미수금 회수는 사실상 LNG 가격 안정화 시기에만 가능. 7-8월 민수용 공급비 조정은 투자방향성을 결정할 핵심 이벤트."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 연결영업실적은 매출 179,299억원(qoq -1%, yoy +28%), 영업이익 5,884억원(qoq -47%, yoy -36%)으로서 영업이익은 yoy 대폭 감소는 물론 1분기가 동절기 최대 성수기임에도 qoq로도 대폭 감소하는 등 부진. 그리고, 1Q23 영업이익 컨센서스는 전분기 대규모 일회성 영업이익(발전사의 초과물량 요청에 따른 고가 스팟 구매물량에 대한 원료비 정산 수익 2,500억원) 역기저 영향에도 불구하고 1분기 성수기 효과를 감안하여 전분기와 유사한 수준으로 형성되어 있었으나 이를 크게 미달했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 34,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.05.12 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.12 목표가 35,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.12 목표가 38,000 투자의견 BUY 키움증권