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이베스트투자증권에서 3일 한국가스공사(036460)에 대해 "총선 이후 겨냥, 4Q23-1Q24 선제적 대응"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "7-8월 민수용 도시가스 요금 인상 가능성에 대한 기대가 있었으나 24년 4월 총선 일정 감안 시 총선 전까지는 민수용 도시가스 요금 인상 가능성은 낮다고 보는 것이 현실적이라 판단. 다만, 총선 이후인 24년 5월부터 25년까지는 정치적 이슈에서도 비교적 자유로운 시기라(26년 지방선거, 27년 대선까지는 선거일정 없음) 의미 있는 수준의 요금 인상 가능성이 충분하다고 판단. 영업이익은 23년 2조원 미만으로 숨을 고른 후 24년부터는 2조원 이상으로 재차 증가할 것으로 예상하며 미수금도 빠르면 2Q23부터 회수 국면에 진입한 후 24년 이후에도 회수 국면이 지속될 것으로 예상. 총선 이후의 모멘텀 집중 가능성을 겨냥, 4Q23-1Q24 선제적 대응을 할 필요가 있다고 판단"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "23년 영업이익은 18,028억원으로서 yoy -27% 숨을 고를 것으로 전망. 2Q23 연결영업실적은 매출 81,935억원(qoq -54%, yoy -7%), 영업이익 2,768억원(qoq -53%, yoy -4%)으로서 영업이익은 yoy 4% 정도 숨을 고를 것으로 전망. 숨고르기는 판가 상승 이상의 판매량 감소에 기인. 미수금은 2Q23부터는 회수 국면 진입 예상. 24-25년은 OP 증가, 미수금 회수 지속 & 요금 인상 가능성도 충분"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.03 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.03 목표가 34,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.06.01 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.26 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.12 목표가 41,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권