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유진투자증권에서 14일 한국가스공사(036460)에 대해 "미수금 감소 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "발전용 가스를 중심으로 미수금이 회수되어 전체 미수금은 15.4조원(-3,704억원 qoq)으로 감소 시작. 하반기 요금 인상으로 미수금 회수가 본격화되며 밸류에이션 할인 해소 전망. 1Q24 매출액 13조원(+21%qoq, -29%yoy), 영업이익 9,216억원(+74%qoq, +57%yoy), 당기순이익 4,069억원(흑전qoq, +192%yoy)으로 당사 추정에 부합하는 무난한 실적. 국제유가 및 판가 하락으로 매출액이 전년대비 감소했으나 작년에 발생했던 일회성 요인들이 제거되며 국내 가스도매 사업 중심으로 실적 턴어라운드. 해외 사업도 이라크 바드라 프로젝트를 제외하면 전반적으로 양호한 수익성 달성. 호주 프리루드 프로젝트는 2카고를 출하하며 연간 가이던스 5카고 달성이 가능해 보이며, 모잠비크 LNG도 흑자 전환 성공해 긍정적으로 평가"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2024년 매출액 37조원(-16%yoy), 영업이익 2.2조원(+44%yoy) 전망. 투자보수율 상승 및 일회성 비용 기저효과로 실적 턴어라운드 예상. 환율의 추가 상승이 없다면 유의미한 배당도 가능할 것이라 판단하며 매수를 추천함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 46,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.14 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.02.28 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.02.19 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.14 목표가 46,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.14 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.09 목표가 37,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2024.04.26 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권