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이베스트투자증권에서 16일 SFA반도체(036540)에 대해 "가동률은 점진적 회복 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SFA반도체(036540)에 대해 "1Q23 실적 기대치 부합. 2Q23 수요 우려 지속되나 가동률은 점진적 회복. 2Q23 실적은 매출액 1,442억원(+23%QoQ), 영업이익 20억원(흑자전환, opm 1%)으로 전분기대비 개선될 것. 모바일 수요 회복은 여전히 더딘 것으로 파악되나, 필리핀 공장의 PC/Server향 라인을 중심으로 점진적인 가동률 회복이 예상되기 때문. SFA반도체에 대한 핵심 투자 포인트는 ①PC/Server향 제품 비중이 높고, ②고객 중에서 삼성전자 비중이 높으며, ③가동률 지표가 실적 흐름에 가장 중요한 역할을 한다는 점."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 실적은 매출액 1,172억원(-25%QoQ), 영업적자 10억원(적자전환, opm -1%) 당사 추정치 매출액 1,147억원, 영업적자 20억원에 부합. 가동률은 50%로 14%pQoQ 하락했고, 출하량은 2.4억개로 18%QoQ 감소했으며, ASP는 $0.38로 4%QoQ 하락. 모바일 수요 회복은 더딘 가운데 PC/Server향 수요 부진 영향이 1Q23부터 본격화된 영향 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 9,500원까지 높아졌다가 2022년10월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.16 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.17 목표가 6,900 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.05.15 목표가 8,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권