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- 위험대비수익률 7.2, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.77% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 6,150원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 7.2, 업종지수보다 낮아 23일 오전 9시25분 현재 전일대비 5.82% 오른 7,090원을 기록하고 있는 STS반도체는 지난 1개월간 22.45% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STS반도체의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STS반도체의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 8.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STS반도체가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아미노로직스	1위	3.7%	4위	20.3%	5위	5.4
아이피에스	2위	3.4%	1위	70.7%	1위	20.8
STS반도체	3위	3.1%	2위	22.5%	3위	7.2
아토	4위	2.5%	3위	21.1%	2위	8.4
아이앤씨	5위	2.3%	5위	13.6%	4위	5.8
반도체	-	0.8%	-	12.9%	-	16.1
코스닥	-	0.6%	-	4.9%	-	8.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.77% 상승중이다.

아토	4,905원 ▼90(-1.80%)	아이피에스	8,690원 ▲190(+2.24%)
아이앤씨	12,150원 ▲250(+2.10%)	아미노로직스	3,850원 ▲35(+0.92%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STS반도체의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 7,090원으로 4,910원(69%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 홍정모, 김성인 에널리스트가 " 한국형 OSAT 성장 모델의 가능성, 비메모리 반도체 분야에서의 경영성과에 주목하길 바란다. 국내 비메모리 반도체 산업의 토양이 비옥해지는 가운데 Foundry와 Fabless업체들과 연계된 대만형 OSAT 비즈니스 모델을 키워갈 가능성이 엿보이는 업체..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 푸르덴셜증권의 박현, 박태웅 에널리스트가 " 장기 성장성 낙관적, 현재 동사는 삼성전자의 SSD제품을 독점 생산하고 있다. 삼성은 SSD 제품에 대해 자체 브랜드 판매 전략을 견지하고 있으며, 이미 초기시장에 성공적으로 진입한 것으로 판단된다. 동사가 삼성전자 SSD부문의 초기 파트너로서의 지위를 확보한 만큼 향후 시장확대 과정에서 수혜가 기대된다..." (이)라며 투자의견 N/R에 목표주가:원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STS반도체가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	STS반도체	아미노로직스	아이피에스	아토	아이앤씨
ROE	-38.7	-7.8	3.8	8.2	36.2
PER	-	-	70.8	23.7	6.7
PBR	2.1	2.8	2.7	1.9	2.4
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 3월18일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 11,914주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 254,650주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 266,564주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 최근 한달간 STS반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.28%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.93%를 보였으며 외국인은 0.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 98.46%로 가장 높았고, 기관이 1.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,150원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,530원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,530원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,530원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

에스티에스반도체통신(주) 감사보고서제출
3월19일 :