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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.01% - 증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 5,930원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 22일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.68% 오른 6,140원을 기록하고 있는 STS반도체는 지난 1개월간 4.07% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STS반도체의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STS반도체의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 5.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STS반도체가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	2.9%	1위	28.0%	1위	9.6
AP시스템	2위	2.8%	5위	-5.4%	5위	-1.9
STS반도체	3위	2.5%	2위	4.1%	2위	1.6
시그네틱스	4위	2.2%	4위	1.3%	4위	0.5
주성엔지니어링	5위	1.4%	3위	1.3%	3위	0.9
반도체	-	1.3%	-	3.2%	-	2.4
코스닥	-	0.8%	-	4.1%	-	5.1

관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.01% 상승중이다.

루멘스	6,630원 ▲40(+0.61%)	AP시스템	10,550원 0 (0.00%)
시그네틱스	3,205원 ▲105(+3.39%)	주성엔지니어링	6,910원 ▲30(+0.44%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STS반도체의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 6,140원으로 4,360원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 신현준 에널리스트가 " Upturn에서는 규모의 경제가 제 힘을 발휘할 듯, 경쟁사 대비 다소 완만한 실적 회복 추세를 나타내고 있으나, 이는 주요 거래선의 패키징 물량 감소로 인한 아웃소싱 물량 급감이 가장 패키징 규모가 큰 동사에게 미치는 영향이 크기 때문이다. 그러나, eMMC 양산 시작, 천안 4라인 완공 등으로 4Q12 이후의 동사의 규모의 경제는 다시 장점으로 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했고, 동부증권의 신현준 에널리스트가 " 무더위가 지나면 가동율 상승 기대, 주요 제조사들의 프리미엄급 스마트폰 출시가 지속적으로 이어지면서 8월 이후 eMCP의 패키징 물량 증가는 빠르게 이루어 질것으로 예상된다. 또한 비메모리 신규 거래선 확보에 따른 거래선 다변화 및 가동율 상승도 본격적으로 가시화 될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

8월16일에 STS반도체 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	929.8억	44.9억	3.7억
직전분기 대비	1.5% 감소	72.0% 증가	421.4% 증가
전년동기 대비	20.2% 감소	42.4% 감소	91.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.83%로 업종평균 수준.PER은 18.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STS반도체가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	STS반도체	AP시스템	루멘스	주성엔지니어링	시그네틱스
ROE	6.4	20.3	6.2	10.3	9.3
PER	18.9	12.6	34.4	11.6	18.4
PBR	1.2	2.6	2.1	1.2	1.7
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월17일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 5,181주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 346,462주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 351,643주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 최근 한달간 STS반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.66%를 보였으며 외국인은 1.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.47%로 가장 높았고, 기관이 2.94%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,930원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,930원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,930원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,930원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,930원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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8월10일 :