thinkpool

신한금융투자에서 12일 엔씨소프트(036570)에 대해 "아쉬운 리니지, 신작 기대감은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 990,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이문종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "신작 공개 시점과 출시 스케쥴에 주목. 블소2 지연에 대한 부분과 리니지M/2M 국내 일매출 조정에 따른 실적 추정치 하향을 반영했음. 당분간은 모멘텀 부재와 경쟁작 흥행에 따른 우려가 주가에 반영될 수 있음. 다만 4Q21부터는 2022년 출시될 신작에 대 한 기대감이 재차 반영되며 우려들을 해소시킬 전망. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2Q21 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 5,636억원(+4.6%), 1,470 억원(-29.7%)으로 전망됨. 영업이익 컨센서스(1,954억원)를 크게 하회하는 실적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 1,200,000원까지 높아졌다가 2020년11월 940,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 990,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 990,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,580,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.12 목표가 990,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.11 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.29 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.04 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 1,200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.12 목표가 990,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.09 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.07 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.06.29 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 메리츠증권