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키움증권에서 12일 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지W를 통해 새로운 글로벌BM 공개 예정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,300,000원을 내놓았다.

키움증권 김학준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "블소2의 8/26일 출시, 리니지W의 연내 출시로 반등 기대. 리니지W는 기존 리니지M형 BM/콘텐츠와는 다른 모델이라는 점을 강조하였음. 동아시아 지역에서만 효과가 있었던 기존 모델에서 북미/유럽을 아우르는 모델로 변형한다는 의미로 초고액과금/치열한 경쟁 중심에서 범용성이 높은 콘텐츠/BM으로 변화되는 것으로 추정됨. 글로벌 동시출시라는 점에서 북미/유럽지역에 대한 엔씨표 MMORPG의 공략 방식을 엿볼 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2Q실적은 매출액 5,385억원(QoQ, +5.1%), 영업이익 1,128억원(QoQ, 98.8%)로 시장기대치를 하회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 1,100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 960,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.03 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.08.12 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.08.12 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.11 목표가 960,000 투자의견 BUY(유지) KB증권