thinkpool

키움증권에서 9일 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지W의 성패가 방향성을 설정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 850,000원을 내놓았다.

키움증권 김학준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "블소2 부진(일매출 10억원 내외 추정)을 엔씨소프트는 큰 문제로 받아들이고 있는 것으로 판단됨. 출시 이후 이례적으로 즉각적인 BM조정이 있었다는 것은 이것을 반증하는 것. BM조정은 신작에 그치는 것이 아닌 리니지M과 리니지2M에도 적용될 것으로 전망되며 향후 신작들에도 영향을 줄 것으로 판단됨. 리니지W의 기술력을 통한 글로벌 유저 확보. 기존 게임들의 BM완화에 따른 영향. 아이온2, 프로젝트TL 등 신작에 대한 출시시점 영향."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 " 당사에서는 리니지W에 대한 2022년 일평균 매출을 27억원으로 추정하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,300,000원이 고점으로, 반대로 1,100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 850,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 700,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.09.09 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.09 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.09.07 목표가 830,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.09.06 목표가 920,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.09.03 목표가 810,000 투자의견 BUY DS 투자증권