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대신증권에서 10일 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지의 힘겨운 수성(守城)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

대신증권 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "경쟁 게임사들의 신작 출시 영향으로 동사 라인업의 트래픽, 매출 감소가 불가피 했던 것으로 판단. 리니지M의 경우, 모바일 게임 매출 순위 1위를 유지하고 있지만, 2M, W의 큰 폭의 매출 하락 지속. 하반기 신작은 퍼즈업(3Q)과 TL(12월, 국내)로 기존 출시 예정이었던 모바일 게임 4종 중 3종은 2024년으로 연기. TL 역시 국내외 글로벌 지역은 2024년으로 연기. 기존 라인업의 매출 하향 지속과 마케팅비 증가로 하반기 실적 감소는 불가피할 것으로 전망. 12월 TL의 국내 출시에 대한 기대감보다는 하반기 실적 부진 우려가 큰 상황으로 판단되어 보수적인 접근 추천."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q23 매출액 4,402억원(YoY -30%, QoQ -8%), 영업이익 353억원(YoY -71%,QoQ -57%) 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 520,000원까지 높아졌다가 2023년6월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 530,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.11 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.10 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.16 목표가 520,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.10 목표가 320,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.10 목표가 340,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.08.09 목표가 340,000 투자의견 BUY 미래에셋증권