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- 위험대비 수익율 3.9로 최고 [변동성↔,수익률↑] 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -0.29% - 증권사 목표주가 3,700원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 4,140원선은 지지대로 작용할 듯

위험대비 수익율 3.9로 최고 [변동성↔,수익률↑] 업종지수보다 높아 23일 오후 12시20분 현재 전일대비 4.13% 오른 4,665원을 기록하고 있는 HRS는 지난 1개월간 15.1% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HRS의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HRS의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HRS가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
HRS	3위	3.8%	1위	15.1%	1위	3.9
나노캠텍	1위	5.6%	2위	5.6%	2위	1.0
한국알콜	5위	2.5%	3위	-3.1%	3위	-1.2
에스에이치텍	2위	4.2%	5위	-13.8%	4위	-3.2
한일화학	4위	2.7%	4위	-10.8%	5위	-3.9
코스닥	-	1.1%	-	1.4%	-	1.2
화학	-	1.2%	-	-0.2%	-	-0.1

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 화학업종은 0.29% 하락중이다.

한일화학	21,700원 ▼200(-0.91%)	나노캠텍	12,250원 ▼300(-2.39%)
한국알콜	48,800원 ▼100(-0.20%)	에스에이치텍	2,155원 ▼5(-0.23%)

증권사 목표주가 3,700원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 HRS의 적정주가는 3,700원이다. 현재 주가는 4,665원으로 적정주가보다 965원(20%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 김동원 에널리스트가 " <투자의견 하향조정> 2분기 실적 기대치 하회 전망, 최근 1개월간 동사 주가는 시장대비 3.9% 초과 하락해 실적부진을 일부 선반영하고 있는 것으로 판단되지만 향후 매출구성 및 고객기반 다변화 없이 뚜렷한 수익성 개선이 어렵다는 점을 고려하면 상승여력도 제한적인 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 Marketperform(Buy에서 하향)에 목표주가: 3,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 14.03%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 15.49로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.56임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HRS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	HRS	한국알콜	한일화학	에스에이치텍	나노캠텍
ROE	10.1	5.6	22.5	-8.0	11.6
PER	15.5	13.5	7.5	-	28.9
PBR	1.6	0.8	1.7	2.2	3.4
기준년월	2007년3월	2007년3월	2007년3월	2007년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 7월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 200,833주를 순매도했고, 기관도 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 46,200주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 247,033주를 순매수했다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 HRS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.88%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.86%를 보였으며 기관은 0.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.45%, 외국인이 2.54%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,140원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,140원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 3,815원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 4,140원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,815원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,140원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,140원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

[종목동향]

* 고리1호기(원자력) 방화벽 관통부 밀봉재 납품 및설치에 관한 계약을 한국수력원자력주식회사와 11.2억원에 체결 (2007년6월25일)

[포인트검색]

(주)에이치알에스 단일판매ㆍ공급계약체결(자진공시)
6월25일 :
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