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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.54% - 증권사 목표주가 11,600원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 8,800원선은 지지대로 작용할 듯

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 26일 오후 2시25분 현재 전일대비 8.24% 오른 9,850원으로 강세를 보이고 있는 HRS는 지난 1개월간 21.16% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5.4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HRS의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HRS의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 0.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HRS가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
폴리플러스	5위	2.8%	2위	16.9%	1위	6.0
HRS	3위	5.4%	1위	21.2%	2위	3.9
두림티앤씨	1위	7.3%	3위	0.2%	3위	0.1
한진피앤씨	2위	6.7%	5위	-14.3%	4위	-2.1
화인텍	4위	3.3%	4위	-9.8%	5위	-2.9
코스닥	-	1.2%	-	0.8%	-	0.6
화학	-	1.5%	-	-0.1%	-	0.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.54% 상승중이다.

화인텍	16,600원 ▼100(-0.60%)	두림티앤씨	6,750원 ▲50(+0.75%)
폴리플러스	16,600원 ▲400(+2.47%)	한진피앤씨	6,600원 ▼240(-3.51%)

증권사 목표주가 11,600원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HRS의 평균 목표주가는 11,600원이다. 현재 주가는 9,850원으로 1,750원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 김동원 에널리스트가 " 다년간 이익성장 전망 <기업탐방>, 2007년 7월 25일 체결된 HRS와 다우코닝(Dow Corning)의 전략적 제휴 효과가 당초 예상했던 2008년 상반기보다 빠른 2007년 4분기부터 가시화될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 10.69%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 40.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.31로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HRS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	HRS	화인텍	두림티앤씨	한진피앤씨	폴리플러스
ROE	8.3	13.2	-15.1	5.8	-22.3
PER	40.1	23.2	-	75.0	-
PBR	3.3	3.1	3.8	4.4	7.2
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 10월11일부터 기관이 11거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,455,796주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 65,940주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 1,389,856주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 HRS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.15%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.75%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.91%를 보였으며 외국인은 3.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.59%로 가장 높았고, 기관이 15.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,800원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 8,120원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 8,800원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,120원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 고리1호기(원자력) 방화벽 관통부 밀봉재 납품및 설치에 관한 계약을 한국수력원자력주식회사와 11.2억원에 체결 (2007년9월10일)

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10월24일 :
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