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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.05% - 증권사 목표주가 9,400원, 현재주가 대비 136% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 3,960원대에 주요매물대 있어

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 13일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.36% 하락하면서 3,980원을 기록하고 있는 HRS는 지난 1개월간 24.38% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HRS의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HRS의 위험을 고려한 수익률은 5.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HRS가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
HRS	1위	4.6%	1위	24.4%	1위	5.3
에코프로	2위	4.6%	2위	12.9%	2위	2.7
오알켐	3위	3.6%	3위	4.3%	3위	1.1
바이오랜드	5위	2.2%	4위	-2.1%	4위	-0.9
대진디엠피	4위	2.9%	5위	-4.7%	5위	-1.6
코스닥	-	1.0%	-	-0.1%	-	-0.1
화학	-	1.3%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.05%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.05% 상승중이다.

오알켐	13,350원 ▲850(+6.80%)	대진디엠피	5,030원 ▼140(-2.71%)
바이오랜드	8,800원 ▼180(-2.00%)	에코프로	9,480원 ▼150(-1.56%)

증권사 목표주가 9,400원, 현재주가 대비 136% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HRS의 평균 목표주가는 9,400원이다. 현재 주가는 3,980원으로 5,420원(136%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 이도연, 이을수 에널리스트가 " 강도 높은 원가절감으로 2분기 수익성 개선, 동사는 강도 높은 원가절감을 통해 2분기 영업이익률이 전분기 대비 5%pt. 상승한 7%로 확대될 전망..." (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 9,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이며 현재 1.47%로 업종평균 하회. PER은 23.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HRS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	HRS	바이오랜드	오알켐	에코프로	대진디엠피
ROE	6.2	12.1	7.4	12.9	18.5
PER	23.5	11.1	59.8	18.7	6.8
PBR	1.5	1.3	4.4	2.4	1.3
기준년월	2008년3월	2008년6월	2008년3월		2008년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일 외국인과 기관이 각각 10,085주, 3,000주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 56,251주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 532주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 56,783주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2%로 적정수준 최근 한달간 HRS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.18%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.71%를 보였으며 외국인은 3.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.95%로 가장 높았고, 기관이 4.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,960원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,960원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 4,075원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 3,960원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,075원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 신고자 유리자산운용, 장내매수를 통해 HRS 지분 6.6% 증가, 보유지분 6.6% (2008년8월8일)
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