thinkpool

- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.14% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 97% 추가 상승여력 - HRS_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 4,065원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 4일 오후 2시40분 현재 전일대비 6.92% 오른 4,560원을 기록하고 있는 HRS는 지난 1개월간 7.8% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HRS의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 HRS의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 15.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HRS가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이피엠테크	1위	8.2%	2위	50.7%	3위	6.1
애강리메텍	2위	4.1%	3위	32.5%	2위	7.9
엘앤씨피	3위	3.0%	1위	270.0%	1위	90.0
HRS	4위	2.6%	4위	7.8%	4위	3.0
대진디엠피	5위	1.3%	5위	-3.2%	5위	-2.4
화학	-	0.8%	-	9.8%	-	12.2
코스닥	-	0.4%	-	6.3%	-	15.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.14% 하락하고 있다.

대진디엠피	6,640원 0 (0.00%)	애강리메텍	2,245원 ▼55(-2.39%)
엘앤씨피	4,995원 ▲5(+0.10%)	케이피엠테크	4,650원 ▼240(-4.91%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 97% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HRS의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 4,560원으로 4,440원(97%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 박종운, 김경민 에널리스트가 " 2011년 영업이익 84% 급증하며 턴어라운드, 동사의 2010년과 2011년 영업이익은 전년대비 각각 194%, 84% 급증한 87억원, 160억원으로 추정됨에 따라 4년만에 실적 턴어라운드가 기대되는데 이는 고마진 신규제품의 매출비중 증가, 원재료가격 하향 안정화에 따른 원가구조 개선, 원화강세로 인한 우호적 환경 조성 때문..." (이)라며 투자의견 BUY(reinstate)에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 키움증권의 김상구 에널리스트가 " 석유계 합성고무의 뒤를 이을 실리콘 고무, 실리콘 고무의 경우 규소 기반으로 합성되기 때문에 내열성, 내한성, 내화학성 등의 화학적/물리적 성질이 석유계 합성고무보다 우수하고 유기용매, 수분, 자외선에도 강한 내구성을 가지고 있다. 아울러 전기 전도도를 자유롭게 조절할 수 있는 장점이 있다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월17일에 HRS 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	160.4억	27.5억	20.7억
직전분기 대비	22.8% 증가	81.9% 증가	70.7% 증가
전년동기 대비	37.3% 증가	663.1% 증가	473.6% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 6.14%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 23.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HRS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	HRS	대진디엠피	엘앤씨피	케이피엠테크	애강리메텍
ROE	6.3	20.0	-37.0	4.8	1.3
PER	23.8	5.6	-	50.1	75.4
PBR	1.5	1.1	6.1	2.4	1.0
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 9월30일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 59,062주를 순매수했고, 기관도 초반에는 특별한 움직임을 보이지 않다가 최근에 순매수로 방향을 잡으면서 10,000주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 69,062주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 HRS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.93%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.39%를 보였으며 기관은 0.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.63%로 가장 높았고, 외국인이 6.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.91%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,065원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,065원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,065원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,110원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,110원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,110원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.