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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들은 상승 우위, 화학업종 -1.19% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 14,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 30일 오후 2시25분 현재 전일대비 6.08% 하락하면서 12,350원을 기록하고 있는 KCI는 지난 1개월간 20.06% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KCI의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KCI의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 7.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KCI가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KCI	1위	4.9%	5위	-20.1%	5위	-4.0
한국알콜	2위	4.2%	1위	11.4%	1위	2.7
나노신소재	3위	3.0%	2위	4.4%	3위	1.4
효성오앤비	4위	2.6%	4위	-5.8%	4위	-2.2
EG	5위	2.1%	3위	3.1%	2위	1.4
화학	-	1.4%	-	5.9%	-	4.2
코스닥	-	0.8%	-	6.0%	-	7.3

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 1.19% 하락하고 있다.

효성오앤비	28,300원 ▲800(+2.91%)	나노신소재	17,700원 ▲200(+1.14%)
한국알콜	6,640원 ▼200(-2.92%)	EG	18,050원 ▲200(+1.12%)

2월12일에 KCI 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	106.0억	14.0억	14.0억
직전분기 대비	8.5% 증가	55.6% 증가	53.8% 증가
전년동기 대비	37.7% 증가	94.4% 증가	97.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 상회. PER은 49.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.06으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KCI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KCI	나노신소재	효성오앤비	한국알콜	EG
ROE	8.3	-0.4	13.5	1.5	8.3
PER	49.0	-	24.5	54.6	28.7
PBR	4.1	2.2	3.3	0.8	2.4
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 31,249주를 사들인 반면 기관은 608주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 15,247주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 16,364주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 31,611주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 KCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.12%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.41%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.52%를 보였으며 기관은 2.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.25%로 가장 높았고, 외국인이 7.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,300원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 윤재구 신규선임 (2015년 03월 23일)