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- 위험대비수익률 0.8로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.28% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.1%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 14,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 0.8로 하위권, 업종지수보다 낮아 2일 오전 10시40분 현재 전일대비 5.56% 하락하면서 13,600원을 기록하고 있는 KCI는 지난 1개월간 3.42% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KCI의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KCI의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KCI가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이씨티	1위	6.4%	5위	-8.2%	5위	-1.2
케이에스씨비	2위	6.0%	2위	25.6%	2위	4.2
에프티이앤이	3위	5.8%	3위	9.3%	3위	1.6
KCI	4위	4.2%	4위	3.4%	4위	0.8
코프라	5위	2.9%	1위	25.8%	1위	8.9
화학	-	1.7%	-	16.5%	-	9.7
코스닥	-	0.9%	-	2.6%	-	2.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.28%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.28% 하락하고 있다.

에이씨티	27,600원 ▼2600(-8.61%)	케이에스씨비	9,800원 ▲120(+1.24%)
에프티이앤이	3,815원 ▼45(-1.17%)	코프라	17,300원 ▼150(-0.86%)

5월18일에 KCI 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	100.4억	15.1억	14.3억
직전분기 대비	4.9% 감소	10.9% 증가	4.5% 증가
전년동기 대비	19.6% 증가	109.4% 증가	81.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.44%로 업종평균 상회. PER은 43.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.03으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KCI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	KCI	케이에스씨비	에이씨티	에프티이앤이	코프라
ROE	9.4	-35.8	13.9	-25.7	14.7
PER	43.1	-	35.3	-	18.1
PBR	4.0	3.0	4.9	4.2	2.7
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 14,378주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 34,742주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 29,656주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 5,086주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.1%로 적정수준 최근 한달간 KCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.38%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.4%를 보였으며 기관은 1.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.97%로 가장 높았고, 외국인이 5.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,300원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 14,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 윤재구 신규선임 (2015년 03월 23일)

[포인트검색]

(주)케이씨아이 기업설명회(IR) 개최
5월20일 :