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필자는 이제까지 많은 대박주들을통하여 큰수익을 안겨주었고 이제새로운

많은종목들을 연구하던중 온몸이 떨리는 전율를 느낄수밖에없는 종목을 발견

하였다.

아니 아직도 이런종목이 이런가격에 버졌이 주식시장에서 존재하고있다는

것 자체가 믿기질 않았다.

 

정말이건 말도안되는 것이었다.

이런실적에 이런주가는 거래소 코스닥 통틀어서도 있을수없는 종목이다.

 

그래서 이제까지 내용을 분석해보니 지난해까지 주가의 발목을 잡았던 

몇가지 문제가 있었던것이 사실이었다.

하지만 그러한 문제들은 지난해말를 기점으로 모두해결되었고 또한 동사의

실적은 사상최대를 기록하며 고성장을 이어갔다.

 

올해도 동사는 최소 30%대의 고성장을 기록할것으로 예상하고있다.

따라서 현재의 주가수준으로볼때 동종목의 저평가는 상상이하이며

지금이 매수최적기로 여겨진다.

 

지금시장에선 왜곡현상이 벌어지고있다.

반도체,LCD,LED,OLED 장비업체들의 난립현상이 두드러지고 DLtEK

왠만한 업체들이 1500억~2000억정도만 매출실적을 올려도 증권전문가

들이나 애널들은 온갖채널을 다 동원하여서 실적증가와 주가띠우기에

혈안이되어있다.

 

매출 2~3천억에 영업이익1~2백억 올리는 왠만한 장비업체들 주가한번보라

1~2만원은 기본이고 3~4만원짜리도 수두룩하다.

 

이같은 현상은 철저히 왜곡된부분이 많다.

장비업체들은 증설이나 시설투지시 많은매출이 발생할수있지만 일단

이러한 부분들이 끝나면 수주가 정체되는 부분이 많다

수주가 일정하지가 않다는 사실이다.

 

하지만 심텍같이 핵심부풍을 납품하는 업체는 제품에 이 부품이 필수적으로

장착되어야만 하기 때문에 안정적이고 고정적인 수주를 확보할수가 있는

것이다.

 

제품이 많이팔리면 팔릴수록 매출은 폭발적으로 늘어나게 될것이고 이부품은

그만큼 수요가 증가하게 되어있다.

 

심텍의 매년 매출증가는 가히폭발적이다.

올해는 7000억을 넘는다고한다,영업이익만도 1000억을 예상하고있다.

회사경영자는 2014년에 1조매출의 기업으로 성장시킨다고한다.

 

아마도 장비업체에서 이정도의 매출을 올리면 애널들이나 증권전문가들은

난리가 났을것이다.

주가도 100,000원이 넘었을것이다.

 

작년에 상장한 자동차부품업체 만도를 보라

작년매출이 1억5천에 영업이익이 680억이다

싯가총액이 2조5천억이고 현재주가는 130,000원대이다.

 

요즘 매스컴에서 난리법석을 떠는 멜파스도 한번보자

작년예상실적이 매출 2200억에 영업이익350억정도.

지금 싯가총액이 8000억이 넘었으며 주가또한 50,000원를 바라보고있다.

물론 올해실적이 향상된다는 전제하에 주가상승이유이기도하지만..!

 

그러니 심텍의 주가가얼마나 철저하게 왜곡되고 저평가되어있는지 알수가있다.

단지 부품주라는 이유하나만으로 이처럼 시장에서 버려져있는것이다.

2년후에는 매출이1조를 바라보고 영업이익이 1500~2천억을 바라보는

세계1위의 반도체 DRAM 패키지용 BOC와 메모리 모듈 PCB 생산업체가

주식시장에서 철저하게 외면당하고있는것이다.

 

하지만 이제 때가서서히 다가오고있다.

세계점유율 35% 국내 시장 점유율 70%로 세계,국내 시장점유율 1위를

기록하고있는 심텍의 황금같은 진가를 발휘할때가 오고있는것이다.

 

지금 전세계적으로 불어덕치고있는  스마트폰,갤럭시폰,갤럭시탭,태블릿

PC 수요 급증으로 주력 제품인 PC용 메모리 모듈 및 BOC 매출증가와

고부가가치 제품에 FCCSP(Chip Scale Package)가 폭발적인 증가가 예상

되어 올목표 7000억달성은 쉽게도달할것으로 보인다. 

따라서 주가상승의 시작은 이제부터이다.

심텍의진가가 곧발휘될것이다.

 

현재 차트상 5일선이 강력한 골든크로스발생과 정방향 우상향으로 바뀌며

박스권주가향방이 몇일전부터 계속적으로 거래량증가와 더불어 에너지가

분출하려는  모습을 연출하고있으며 매수 심리도또한 +60에도달하고있어

적극매수구간에 진입하고있으며 macd osc또한 -권에서 조정후 +권으로

진입을 시도하고있다.

이제 조정은 마무리되어가는 싯점이며 조만간 장대양봉과 더불어 주가폭발

이 이루어질것으로 예상된다.

 

 

     년도            매출액        영업이익           순이익

 

2009년             4,960억         500억             490억

 

2010년             5,700억         880억             680억

 

2011년(예상)     7,200억         1,000억           850억

 

 

현재 EPS:  2,400원 (적정주가 산출= EPS X 10)

 

올기준 PER  5.8배   (코스닥시장 평균 15배 적정)

 

 

현재주가: 14,000원대  => 적정주가  40,000~50,000원대!

 

 

 

 증권전문가들은 심텍에 대해 상반기 안정적 실적 성장에 이어 하반기 이후 성 
장 동력 강화가 예상된다며 저평가 매력에 주목해야 한다고 밝혔다.  

한 연구원은 전세계에 불어닥치고있는 스마트폰열풍에 아이폰,갤럭시,태블릿PC등의

폭발적인 수요에 힘입어 "서버용 메모리 모듈 연쇄회로기판(PCB)과 멀티칩패키지

(MCP) 수요 증가가 올해 실적 성장을 이끌 것"으로 분석했다.

특히 "올해 기존 고객 외에 신규로 삼성전자에 MCP공급이 예정돼 있어 큰 폭의 매출
증가가 예상된다"고 말했다.

그는 "저평가 요인이었던 키코리스크에서 완전 해소된데다
신주인수권부사채(BW)잔여분의 79%(250만주)는 대표이사가 경영권 방어 차원에서
보유하고 있어 오버행리스크는 제한적"이라면서 "벨류에이션 현실화가 기대된다"고
덧붙였다.

대우증권 애널리스트는 "심텍의 4분기 실적은 매출액 1525억원, 영업이 
익 233억원으로 큰폭의 실적을 기록했다"며 "글로벌 메모리 모듈 
및 패키지 서브스트레이트 시장에서 35% 이상의 높은 시장 지배력과 서버용 모 
듈(RDIMM), MCP(Multi Chip Package) 등 고부가가치 제품 매출 증가에 따라 안 
정적인 실적 성장이 지속되고 있다"고 전했다. 
 
특히 최근의 모바일 및 비메모리 수요 증가는 심텍에 새로운 긍정적 환경으로 
작용하고 있다고 판단했다. 
 
상반기 안정적인 실적 성장이 지속될 전망이다. 송 애널리스트는 "원·달러 환 
 율 하락, 계절적 비수기에 따른 수요 약세에도 불구하고 올1분기 실적은 매출액 
1603억원, 영업이익 219억원으로 전년동기대비 22.8%, 32.8% 증가하는 등 실적

증가가 지속되고있다"고 전망했다. 
 
그는 "1분기에는 DDR3 모듈과 BOC(Board On Chip)보다는  제품 믹스 개선에 따른

긍정적 영향이 이를 충분히 상쇄할 것으로 판단한다

서버용 모듈이나 MCP의 프리미엄은 DDR3 모듈/BOC에 비해 40~50%에 달하기

때문" 이라고 설명했다. 
 
하반기에는 주력 제품인 PC용 메모리 모듈 및 BOC 매출이 회복세를 나타내고 기 
존의 고부가가치 제품에 FCCSP(Chip Scale Package)가 가세할 것으로 예상했다 

또한 하반기부터는 중국에 설립한 자회사인 신태전자에서도 메모리 모듈 생산이 이 
루어짐에 따라 전반적으로 성장 동력이 강화될 것으로 기대했다. 
 
 
송 애너리스트는 "심텍의 2011년 실적은 매출액 7138억원, 영업이익 986억원의

기록적인 고속성장이 예상된다"며 "현 주가 수준은 주가수익비율(P/E) 5.8배에 

불과한 바 저평가 매력에 주목할 것으로 적극매수를 권했다. 

 

 

◆이제 2011년 새롭게 도약하는  심텍!

 

 

동사는 반도체 DRAM 패키지용 BOC와 메모리 모듈 PCB 기술력 세계 1위기업이다

작년 스마트폰,갤럭시폰,갤럭시탭 수요 급증으로 인해 멀티 칩 패키지(MCP)와 플래쉬

 메모리 카드(FMC)의 매출폭증에 힘입어 2010년,2011년 엄청난 성장세지속중이다.

 

세계1위 기술력을 바탕으로, 삼성전자와 하이닉스, 마이크론, 엘피다, 난야 등 글로벌

대표 반도체 기업들을 고객사로 확보있으며  반도체 DRAM 패키지용 BOC와 MEMORY

MODULE PCB 시장에서 세계점유율 35% 국내 시장 점유율 70%로 세계,국내 시장점

유율 1위를 기록하고있는 기업이다.

지난해까지 6년 연속 사상최대 매출액(년매출1000억씩증가)을 달성하는 기록적인 성장

세를 지속중이며 모바일폰에 탑재되는 멀티칩용 기판을 비롯해 고부가가치 제품 비중이

크게늘어나며 수익성이크게 개선되고있다.

 

고부가가치 제품 비중은 지난해 1분기에 29%에서, 3분기에 74.7%까지 비중확대되고있다.

또한 영업이익율 10%대에서 2010년 17~20%대의 고부가가치제품군으로 바뀌고있어 매출

대비 영업이익이 큰폭으로 늘어나고있다.

동사의 2011년 실적은 매출7,200억, 영업이익 1,000억으로 예상하고있다.